Caroline și-a anunțat retragere în decembrie 2019. Australian Open a fost ultimul ei turneu. „Am jucat tenis profesionist de la vârsta de doar 15 ani”, a scris pe Instagram. „În tot acest timp, am parcurs cel mai frumos prim capitol din viața mea.
Cu 30 de titluri single WTA, numărul 1 în top timp de 71 de săptămâni, o victorie în finală WTA, 3 jocuri olimpice, purtarea pe umeri a steagului țării în care m-am născut, Danemarca, și câștigarea turneului Australian Open 2018, am realizat tot ceea ce mi-aș fi putut dori pe un teren de tenis”, a încheiat.